Borgata Granvilla, i cui toponimo allude all'entità urbanistica dell'abitato, rappresenta l'antico centro religioso e civile di Sappada ed è ancor oggi una delle borgate più estese e popolate.

Caratterizzata dalla presenza della chiesa parrocchiale di S. Margherita - sensibilmente staccata ad oriente dell'antico nucleo abitativo-, documentata con questo titolo dal 1327 e ricostruita nelle forme attuali tra il 1777 e il 1779, ospita pure la più cospicua entità architettonica abitativa antica in muratura di tutta Sappada, ovvero Casa Solero Ortar (1642).

Alla fine dell'Ottocento, all'estremità orientale verso la chiesa, fu edifi­cato l'Albergo Alle Alpi, seconda struttura ricettiva di Sappada, di poco successivo all'Albergo Stella d'Oro di Hoffe.

Nella notte del 9 ottobre 1928 la borgata fu in gran parte devastata da un incendio (35 abitazioni distrutte, 41 famiglie senza tetto), che lasciò appena un paio di sopravvivenze dell'architettura tradizionale in legno: la particolarissima casa Fauner Teilar e la più classica casa Kòchlar, poco più a monte.

La ricostruzione, che ristabilì rapidamente la densità dell'abitato secondo i canoni costruttivi ed estetici degli anni '30 e '40, modificò anche la rete viaria, con la correzione della strada principale ad un tracciato più lineare e a quote più omogenee, rispetto all'ansa, oggi sopravvissuta appena più a monte, che si inoltrava anticamente tra le case della borgata, come è testimoniato da alcune vecchie immagini fotografiche.